考察完中国新能源后，西方投资大佬集体绝望了

首图来源：Shutterstock

 

摘要：

西方的风险投资家表示，中国的主导地位使得西方在电池制造和回收、电解槽、太阳能和风能硬件等领域的初创企业无法投资。

 

今年7月，掌管着数十亿美元投资资产的8位西方风险投资大佬，踏上了一场重塑认知的中国之行。

 

这场本意寻找清洁能源领域“弯道超车”机会的希望之旅，却以大佬们的“集体绝望”告终。当这场旅程结束时，他们带回纽约气候周的不是投资意向书，而是西方清洁能源几乎失去投资价值的消息。

 

参加中国之行之前，8位风投家中，无人直接投资中国企业。实际上，他们没有直接在中国投资的授权，此行的主要目的，是想找到欧洲能源初创公司的发展机遇。风险投资家们想看看，在清洁能源转型中，欧美企业是否还有机会，以及在哪些领域能够保持竞争力。

 

中国之行中，他们深入一线工厂车间参观走访，与初创企业创始人及其投资者交谈。“公路之旅”结束后，这些创投家开始大声说出他们一直以来不太相信的事实：中国的主导地位让西方清洁能源的关键领域不再是可以投资的标的。

 

9月，彭博社授权发布此行新闻报道，报道称无论是技术创新速度，还是量产交付能力，或是产业链布局，中国在能源转型方面，都占据了“全方位”的碾压优势，“无法追赶”。

 

事实上，即将收官的“十四五”是中国能源转型实现历史性跨越的五年，建成了全球最大、最快的可再生能源体系，可再生能源发电装机占比由40%提升至60%左右。

 

我国的新能源产业也从过去的“跟跑”转变为全球“领跑”，建成了全球最大、最完整的新能源产业链，设备研制技术全球领先。近10年来，我国助力全球风电和光伏发电项目平均度电成本分别下降60%和80%，为全球低碳转型作出重大贡献。

 

这也使得这些来自清洁技术领域的创投家们，在亲眼看到如此巨大的差距后，不禁怀疑欧洲和北美的对手如何能够在与中国企业的竞争中生存下去。

 

图说：中国新能源之旅揭秘西方不可投资资产清单

来源：彭博社

 

01

风投大佬们的不可投资清单

 

在美国总统特朗普终结了前任的绿色政策、欧洲陷入监管僵局之际，中国如今正成为引领地球走向低碳未来的最强劲引擎，这也就成功吸引了西方投资者关注的目光。

 

8位西方风险投资大佬也正是带着这份关注，深入调研中国清洁能源产业，希望找到 “弯道超车”的机会。他们参观了从深圳到上海的约10家公司的生产设施，看到了尖端的电池、新奇的氢动力涡轮机和突破性的太阳能技术，以及能够大量生产这些产品的先进制造设施。

 

“每个人都应该进行一次这样的旅行。”高盛和巴克莱前投资银行家、Kompas VC合伙人拉法埃利（Talia Rafaeli）告诉彭博社，尽管出发前他们就已知晓中国在电池和“所有与能源相关”领域已经领先，但亲眼目睹到如此巨大的差距，让他们不禁怀疑欧洲和北美的竞争对手如何生存。

 

在宁德时代的电池生产基地，风投公司2150的联合创始人布罗（Jacob Bro）看到了令其震撼的场景，“12条并行的全自动化生产线，周围还有更多。当你看到这些时，就会意识到追赶是徒劳的：这根本不可能实现。”

 

总部位于柏林的风投公司Planet A Ventures的联合创始人福格（Nick de la Forge）则明确表示，该公司已经决定不再投资西方的电池制造与回收、电解槽、太阳能和风电硬件等领域的初创企业。

 

他说，此行前他怀疑中国的领先地位，但去过之后，这些领域现在“被严格排除在考虑范围内”。

 

Extantia Capital 合伙人雷姆（Yair Reem）表示，此次访问已促使他的公司停止对西方电池制造商的投资。相反，他们将寻求与中国企业在供应链上进行合作。Reem 表示，在西方电池制造业方面，中国的主导地位意味着现在“游戏结束了”。

 

图说：宁德时代总部大楼（右）及电池生产基地

来源：彭博社

 

02

中国主导全球新能源领域

 

中国是世界第二大经济体，但在低碳转型的几乎所有方面都处于领先地位，包括投资、安装和制造。据彭博新能源财经（BNEF）统计，中国生产了全球约 80% 的太阳能电池板，供应了全球约 60% 的风力涡轮机、70% 的电动汽车和 75% 的电池，而且成本低于西方国家。

 

同时，中国在全球清洁能源专.利中所占份额约为 75%。中国是全球最大的电池生产国和部署国，在电动汽车领域也是如此。根据国际清洁交通委员会（ICCT）的统计，中国不仅是全球最大的电动车生产国，占据全球产量的71%，同时也是全球最大的电动车出口国，出口量远超其他市场。

 

此外，BNEF称，中国还主导着许多绿色技术所依赖的关键矿产的供应链，提炼了全球 91% 的矿产供应。而现在，这些关键矿产在撬动地缘话语权和维护国家利益方面正发挥着越来越重要的作用。

 

图说中国主导清洁技术制造业

来源：BNEF

 

与此形成鲜明对比的是西方世界的政策倒退。上任半年多来，特朗普通过宣布国家能源紧急状态、签署行政令、推动国会立法等多项措施，强力推进美国回归传统化石能源，希望加速实现美国在能源领域主导地位。

 

与此同时，以光伏、风电为代表的可再生能源则成为了特朗普重振化石能源帝国道路上的“牺牲品”。今年7月，特朗普政府力推的“大而美”税收与支出法案终于尘埃落定，这也意味着，共和党人成功砍掉了数千亿美元联邦清洁能源补贴，清洁能源税收优惠将在2027年底前逐步取消。

 

美国前副总统、Generation Investment Management董事长戈尔（Al Gore）将美国在转型科技上的退缩描述为一场“悲剧”，并称中国在能源转型中的优势，正让“许多国家”考虑与之建立更紧密的联系。

 

慕尼黑工业大学巴伐利亚公共政策学院气候与环境政策教授施罗伊斯（Miranda Schreurs）直言，中国正“填补美国因拒绝气候科学和国际发展援助而留下的真空”。

 

03

风险投资家们学到了什么

 

麦格理集团前董事总经理、现任 Energy Impact Partners 合伙人的阿什温·沙辛德拉纳特 (Ashwin Shashindranath) 表示，此行的所见所闻“非常清楚地”表明，西方投资者对中国存在误解，生活在“泡沫”之中。

 

目前，西方清洁技术行业正面临高成本和技术更新换代快等挑战，这可能导致风险投资家对此类投资持谨慎态度。成本差距是西方风险投资家认为西方清洁技术产业不可投资的主要原因，但归根结底，这种差距体现在技术应用效率上。

 

图说：风险投资家们参观了位于上海的慕帆动力

来源：彭博社

 

中国企业则擅长整合全产业链、快速迭代、降低成本和规模化生产。此次的中国之行，让西方的风险投资家们近距离观察到中国迅速将整个供应链本土化的能力。

 

上海慕帆动力科技有限公司（以下简称“慕帆动力”）创始人林钢表示，他随时随地都能找到本地供应商，其中许多供应商愿意调整自己的制造流程来提供帮助。

 

慕帆动力成立于2015年，2023年获得远景能源独家战略投资，主要产品为泛氢燃料燃气轮机，致力于清洁能源零碳发电。今年9月，慕帆动力下线全球首台氢氨双燃料燃气轮机，这是中国首个能应用100%氨燃料发电的机组，也是全球唯一实现氢、氨、天然气三种燃料可切换的设备。

 

同时，中国企业也正在积极走向全球，并希望通过增加出口来摆脱本土的价格战。据报道，协鑫集团旗下的协鑫光电正生产下一代太阳能组件，该公司董事长范斌称，公司正致力于“尽快实现全球化”。

 

图说：风险投资家们从中国学到了什么

来源：彭博社

 

04

写在最后

 

目前，我国新能源产业已从过去的“跟跑”转变为全球“领跑”，并在多个关键领域实现了“引领者”的角色。对于西方而言，寻求与中国的合作共赢，或许才是实现全球气候目标的现实选择。

 

柏林气候风险投资公司Extantia Capital的合伙人兼联合创始人塞巴斯蒂安·海特曼（Sebastian Heitmann）表示：“取得成功的唯一途径就是尝试与中国企业合作。”他表示，实际上，这应该是将“西方资本和创新带入与中国企业的高层合作中”。

 

“许多领域的形势都发生了逆转，我们西方国家不应该担心在中国做生意时的技术转让风险，而应该效仿中国的做法，与他们的技术领袖建立合资企业，这样我们就可以学习和积累技术诀窍和扩展能力，就像他们过去与西方公司合作一样，”2150 联合创始人兼合伙人雅各布·布罗 (Jacob Bro) 表示。

 

清洁技术的未来在于形成跨区域、跨行业、互利共赢的产业网络。从更广阔的视角来看，全球能源转型并非“零和博弈”，而是需要技术共享、产能合作和生态共建。

 

以中欧合作为例，欧洲拥有基础和需求，中国拥有技术和产能，双方合作有望重塑欧洲清洁能源产业的竞争力，并成为全球绿色转型的驱动力。

转自环球零碳