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光伏行业深水区之下——谁能成为“光伏的救世主”？
发布时间：
2025-05-30 00:00
光伏行业深水区之下——谁能成为“光伏的救世主”？
自2024年初以来，中国光伏行业走入了前所未有的“深水区”。这一年，标志着光伏产业从野蛮生长走向理性洗牌。从组件价格雪崩、红区蔓延、电网政策转向，到巨头倒下、资本退潮，光伏行业的神话似乎戛然而止。在这场产能过剩、技术迭代的行业大撕杀中，光伏的未来，还值得期待吗？谁，又能成为行业的“救世主”？近两年不断有地方国资委化身“救场狂魔”他们是否真能应验“民企负责冲锋，国企负责收编”这句土话呢？（如果觉得不错的，烦请给个关注，点个赞！多分享给需要的朋友，有不对的地方评论区予以指正）
一、“杀敌一千、自损八百”的价格战，把市场卷成了废墟
2024年初，部分龙头企业为了清库存、抢市场，不惜采用“价格刺刀见红”的策略。组件价格迅速从1.8元/W起开始不断下探，甚至一度逼近0.6元/W以下。这场价格战表面看似下游产业链受益，实则已让整个行业陷入恶性循环。
曾经靠技术降本建立的护城河被无底线低价所填平，企业之间不再比拼效率和创新，而是赤裸裸的“谁资本雄厚，亏得起”。在这种背景下，大量中小企业现金流断裂、订单流失、停工关停。根据不完全统计，仅2024年上半年，全国倒闭或停产的光伏制造企业超过200家，浙江、江苏、安徽等产业集中区域成为“重灾区”。
二、政策转向，电网不在保量，不在保价，进入市场化
2024年4月1日，一个被视为“转折点”的日子，电网明确不再全额收购光伏发电量。这意味着，光伏电站不在是稳赚不赔，消纳难问题开始全面爆发。
与此同时，全国多地被划入“红区”——意味着新建光伏项目暂停备案，或者限制并网时长。截至2024年底，已有近450个县市出现红区，华东、华北等高装机区域首当其冲。
2025年初，随着430政策 分布式光伏建设管理办法与531政策的电价改革“136号文”光伏彻底结束全额上网时代，进入“既不保量，也不保价”的市场博弈阶段，加之国央企已经提前6年完成国家领导人制定的2030年的装机指标。直接导致产能过剩。虽然双政并轨，一度引发“抢装潮”，但这波行情并未真正改变行业颓势。更是拉低行业信用，撕单、毁约等现象不止，预计此次抢装结束后，市场将迅速降温，组件价格再度跳水，企业的库存和现金流压力反而更加严峻光伏行业彻底进入寒冬时期。
三、国资“逆势入场”——救世主还是“定盘星”？
就在行业濒临崩盘的边缘，2024年下半年，国资开始频繁出手光伏资产。，中国绿发、华能、国家电投、华润电力等多家头部国企集中收购陷入困境的民营光伏资产，或参与其新项目投资。国资成为当前光伏资本市场上唯一的“增量力量”。
这并非简单的“接盘行为”，而是国资基于“碳达峰、碳中和”战略布局的长期考量。一方面，国企拥有强大的资金和融资能力，能在行业低谷期“逆周期”建仓；另一方面，国企本身掌握更优质的电网资源、储能技术以及区域消纳条件，是实现“源网荷储一体化”的天然选手。
这些国资背景企业的集中发力，或将起到稳定市场、维系产业链、推动技术进步的关键作用。它们不是行业的短期“救火队”，而更像是构建新秩序的“定盘星”。
五、谁能成为真正的“救世主”？
当“风口”消散、补贴退潮、竞争加剧后，行业洗牌进入深水区，真正能成为光伏救世主的，不是靠资本吹大的“独角兽”，也不是靠补贴活着的“躺平者”，而是必须具备以下能力的“重构者”：
1）技术型玩家：只有掌握核心技术、提升转化效率、降低LCOE（平准化度电成本）的企业，才能在下一轮竞争中获得成本和效率优势。
2）系统解决方案提供者：从“卖组件”走向“卖系统”甚至“卖服务”，打通储能、充电、智能能源管理等环节，形成闭环生态。
3）具备强融资和项目开发能力的整合者：类似国企、头部民营EPC企业，既能控制成本，又能获取低价资金，并拥有强项目落地执行力。
4）地方政策和消纳能力兼容型企业：谁能结合地方资源、消纳通道、电价机制制定最优模式，谁就能突破区域“红区”限制，实现差异化发展。
“寒冬”未必是终结，或许只是转折。正如风电在经历“限电限价、补贴断档”后的涅槃重生，光伏也将在这一轮深度调整中，迎来真正的产业升级。那些穿越周期、坚守价值、勇于创新的企业，将成为下一个时代的主角。
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